Главная · Новости · Опубликована методология формирования и публикации ставки однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA

Опубликована методология формирования и публикации ставки однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA

Банк России опубликовал «Методологию формирования и публикации ставки однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA (Ruble Overnight Index Average)» (далее — методология). Обновленная методология утверждена Председателем Банка России Э.С. Набиуллиной 1 декабря 2020 года и вступает в силу с 23 декабря с расчета RUONIA за 22 декабря 2020 года.

Банк России опубликовал «Методологию формирования и публикации ставки однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA (Ruble Overnight Index Average)» (далее — методология). Обновленная методология утверждена Председателем Банка России Э.С. Набиуллиной 1 декабря 2020 года и вступает в силу с 23 декабря с расчета RUONIA за 22 декабря 2020 года.Согласно Принципам для финансовых индикаторов Международной организации комиссий по ценным бумагам (далее — принципы IOSCO) Банк России обеспечивает открытость и доступность информации о формировании RUONIA и соответствии ее администрирования принципам IOSCO. В соответствии с принципом 12 «Методические изменения» Банк России осуществляет периодический пересмотр методических основ процентного индикатора.С мая по октябрь 2020 года Банк России проводил работу по анализу формирования RUONIA, которая завершилась принятием обновленного методического документа. К основным изменениям относятся исключение статистических фильтров на крупные межбанковские сделки и расширение объема публикуемой информации. В ходе обсуждения проект получил одобрение со стороны независимых экспертов, участвовавших в публичной дискуссии. Со стороны ряда участников рынка высказывались опасения, что отдельные крупные сделки могут носить нерыночный характер и их следует исключать из расчета RUONIA. Однако ретроспективный анализ показал, что крупные сделки заключаются на среднерыночных условиях и включение не ведет к искажению процентного индикатора. Кроме того, признаки нерыночности отдельных сделок не подтвердились в ходе опроса банков — участников RUONIA.В целом обновленная методология обеспечивает статистическую нейтральность и преемственность. Статистический бэк-тест показал, что такие характеристики RUONIA, как уровень и волатильность индикатора, остаются прежними. Таким образом, потребность в пересмотре исторического ряда RUONIA отсутствует. Сравнительный анализ RUONIA, рассчитанной по действующей и новой методике, представлен в аналитической записке, опубликованной вместе с настоящим пресс-релизом.RUONIA играет важную роль в денежно-кредитной политике Банка России, выпуске государственных ценных бумаг с плавающим купоном, а также в ценообразовании на финансовые продукты. В обозримой перспективе Банк России не рассматривает возможность прекращения расчета и публикации RUONIA.В дальнейшем в соответствии с международными принципами IOSCO Банк России продолжит на регулярной основе анализировать методологические подходы к построению индикаторов межбанковского рынка с учетом особенностей российского рынка, в том числе совместно с Экспертным советом по индикаторам и ставкам СРО НФА.До конца 2020 года Банк России планирует завершить внешний аудит администрирования RUONIA, проводимый ООО «Эрнст энд Янг», и опубликовать заявление о соблюдении принципов IOSCO.

Источник

0 Комментариев